0 編集部が注目した重点ポイント
① 営業利益が前期比55.1%増の2.0億円へ拡大する
大阪・関西万博への給水スポット設置や「ステハジ」プロジェクトの推進により、営業利益は207百万円（前期比55.1%増）と大幅な増益を達成しました。社会課題解決型ビジネスが着実に収益化しており、環境意識の高まりを背景とした事業成長が加速しています。
② 万博での実績を基に給水スポットを全国展開する
万博会場内での給水回数が1,200万回を突破した実績をレガシーとし、今後は自治体や学校施設等へ「社会インフラ」として実装を拡大します。全国の小中学校への設置決定など、社会的投資が将来の安定した収益基盤（リカーリングビジネス）へとつながるキャリア機会が広がっています。
③ FOOD事業の生産能力を10倍に高め収益性を改善する
探索領域であるFOOD事業において、中華総菜部門の新工場建設により生産能力が従来比約10倍に向上しました。これによりホテル・レストラン市場への販路拡大が可能となり、先行投資期間を経て損益面の大幅な改善が進むフェーズに突入しています。
1 連結業績ハイライト
出典:2026年1月期 決算説明会 P.10
当期業績は、売上高8,185百万円、営業利益207百万円となりました。主力の水関連機器事業では、万博会場への給水スポット増設や創立55周年記念の販促企画により大規模な社会的先行投資を実施しました。一方、メンテナンス事業やHOD（水宅配）事業が安定的に推移したほか、FOOD事業での不採算店舗の整理や新工場稼働による効率化が利益を押し上げました。ROE（自己資本利益率）も4.2%と前年（1.3%）から大きく改善しています。
通期計画に対する進捗状況については、当初予想の営業利益500百万円に対し、実績は207百万円と計画を下回る着地となりました。これは万博関連需要の本格導入時期の後ろ倒しや大口案件の納入遅延が主因ですが、先行受注は着実に積み上がっており、翌期以降の収益貢献に向けた基盤は整っています。
2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド
出典:2026年1月期 決算説明会 P.12
水関連機器事業
【事業内容】
浄水器、電解水素水生成器、衛生管理機器、水自動販売機等の製造・販売を担当します。
【業績推移】
売上高2,222百万円（前年比0.7%増）。先行投資により106百万円の営業損失を計上。
【注目ポイント】
万博での「ステハジ」プロジェクトを起点に、自治体・学校施設への給水スポット普及に注力しています。全国1,741自治体・58,000校の教育市場がターゲットであり、熱中症対策と脱プラを両立する新時代のインフラ構築に向け、企画・提案力のある専門人材が強く求められています。
メンテナンス事業
【事業内容】
設置済み製品の訪問点検、カートリッジ交換、消耗品販売を行う高収益の基盤事業です。
【業績推移】
売上高2,075百万円（前年比3.3%増）、営業利益393百万円（同16.4%増）と極めて堅調。
【注目ポイント】
「お取り付けしたその日からお付き合いが始まる」という同社の強みを体現する事業です。利益率約19%を誇る安定収益源であり、顧客接点を活かしたクロスセルの強化やDXを活用したサービス向上を推進できる人材に大きな期待が寄せられています。
HOD（水宅配）事業
【事業内容】
「ウォーターネット」ブランドでの冷温水サーバー貸与、ボトル水宅配サービスを展開します。
【業績推移】
売上高1,415百万円（前年比8.1%増）、営業利益63百万円（同24.7%増）と成長継続。
【注目ポイント】
猛暑や労働安全衛生法改正による職場での熱中症対策義務化を追い風に、ストック収益が順調に拡大しています。災害協定の締結数は54自治体に達しており、地域の安全・安心を支える社会貢献性の高い領域で、エリア展開を加速させるパートナー開拓人材が必要です。
FOOD事業
【事業内容】
「銀座に志かわ」等のベーカリー部門、中華総菜「元祖五十番神楽坂本店」を展開します。
【業績推移】
売上高2,512百万円（前年比3.1%増）。損失は135百万円まで縮小し改善傾向。
【注目ポイント】
「100年企業」を目指した探索領域として、大胆な設備投資を実行中。中華総菜の新工場稼働に加え、中国・上海でのPOP Shanghai 100（上海名店100選）を3年連続受賞するなどブランド力が確立されています。店舗運営の構造改革と海外展開を牽引できるリーダー候補が求められています。
3 今後の見通しと採用の注目点
出典:2026年1月期 決算説明会 P.20
2027年1月期は、売上高8,800百万円（前期比7.5%増）、営業利益500百万円（同140.7%増）と大幅な増益を見込んでいます。万博で投じた先行投資費用の剥落に加え、納入遅延案件の計上、さらにFOOD事業の構造改革成果が本格化する計画です。
長期ビジョンでは「ミズカラはじめるウェルビーイングカンパニー」を掲げ、事業ポートフォリオを柔軟に組み替える「方円の大器」戦略を推進。高齢者向け宅配弁当事業からの撤退など資産再編を断行し、資本効率（ROE/ROIC）の劇的改善に挑んでいます。組織力強化のため新卒・経験者採用を積極的に進めており、一人ひとりが主役となる「おでんフィロソフィー」の下で、多様なキャリア機会が提供されています。
4 求職者へのアドバイス
「水」を軸としたリカーリングビジネス（継続収益モデル）の強固な基盤と、万博レガシーを活かした社会課題解決への挑戦心が同社の魅力です。「環境負荷低減」や「食の安全」といったテーマに実直に取り組む姿勢に共感し、自らの専門性を100年企業への変革に役立てたいという意欲が評価されるでしょう。
・「ステハジ」プロジェクトを全国の自治体へ展開する上で、現在の組織に最も不足しているスキルや視点は何でしょうか？
・2030ビジョンにおける「人的資本経営」として、社員のリスキリング（IT・DX）をどのように支援されていますか？
・FOOD事業のグローバル展開加速において、現地法人と本社の連携で中核となる課題を教えてください。
5 転職者が知っておきたい現場のリアル
社員の個々の能力が非常に高く驚きました
社員の個々の能力が非常に高く驚きました。営業やエンジニア、事務など様々な職種の中でそれぞれプロフェッショナルがいます。風通しが良いので、違う職種の方から学ぶこともたくさんあります。
(20代後半・代理店営業・男性) [キャリコネの口コミを読む]稀に残業が重なることがあります
メンテナンスの仕事は機械を開けてみると思ったよりも不調だったり、予想していなかった不備がある場合があります。そういった際には対策が必要なので普段の業務時間以上にかかることがあります。
(20代後半・サポートエンジニア・男性) [キャリコネの口コミを読む]※本記事は、公開されている決算短信、決算説明資料等の公開資料、および社員・元社員の口コミ情報をもとに、編集部の責任において作成しています。
使用した主な公開資料
- 2026年1月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
- 2026年1月期 決算説明会資料
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