三井E&Sの転職研究 2026年3月期2Q決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

①営業利益を300億円へ上方修正し利益成長を加速させる

中核事業の好調を受け、2026年3月期の通期連結営業利益予想を当初の240億円から300億円へ上方修正しました。上期で既に通期計画の66%を達成しており、舶用エンジンの高採算案件の遂行や原価低減が大きく寄与しています。収益性の劇的な改善により、事業拡大に向けた投資余力が飛躍的に高まっている点は転職者にとって大きな魅力です。

②報告セグメントを再編し4つの成長領域へ資源を集中する

2025年度（2026年3月期）より、三井海洋開発の持分法適用会社化に伴い、セグメントを「成長事業推進」「舶用推進システム」「物流システム」「周辺サービス」の4つに再編しました。経営資源を中核事業に集約し、脱炭素燃料エンジンや港湾DX（デジタルトランスフォーメーション）など、社会的意義の高い領域でのキャリア機会が明確化されています。

③次世代燃料エンジンの需要増で脱炭素の先駆者を目指す

脱炭素社会の実現に向け、LNGやメタノールを用いた二元燃料エンジンの売上が大幅に増加しています。アンモニア焚きエンジンの開発でも川崎重工業と共同で基本設計承認を取得するなど、技術的優位性を確立。環境対応という世界的な潮流の中で、高度なエンジニアリングスキルを発揮できる環境が整っています。

1 連結業績ハイライト

主力事業の受注環境が極めて良好に推移。売上高は前年同期比14.1%増、営業利益は114.9%増と、利益率が劇的に改善しています。

出典:2025年度第2四半期決算説明資料 P.4

売上高 1,655億円 +14.1%

営業利益 198億円 +114.9%

経常利益 227億円 +70.8%

当第2四半期累計期間は、中核事業である舶用推進システム部門と物流システム部門において、豊富な手持ち工事が着実に進捗したことで、前年同期を大きく上回る増収増益を達成しました。営業利益率は前年同期の6.4%から12.0%へとほぼ倍増。生産効率化による原価低減が実を結び、筋肉質な収益構造へと進化しています。中間純利益については、前年同期に計上した関係会社株式売却益の反落により減益となっていますが、本業の稼ぐ力は極めて強固です。

通期予想に対する進捗状況は、売上高が49%、営業利益が66%に達しており、期初計画を大幅に上回るスピードで利益が積み上がっています。この好調な上期実績を受け、通期見通しの上方修正が発表されており、業績は順調に推移していると評価できます。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

主力4部門すべてで増収増益を達成。特に「脱炭素」と「自動化」を軸にしたグローバル展開が加速しています。

出典:2025年度第2四半期決算説明資料 P.7

舶用推進システム

事業内容：大型舶用エンジンの製造・販売および保守・メンテナンス（アフターサービス）事業を展開。

業績推移：売上高751億円（+11.5%）、営業利益90億円（+111.2%）。利益率が劇的に向上。

注目ポイント：脱炭素燃料への移行が加速しており、LNGやメタノールを用いる二元燃料エンジンの受注残が豊富です。さらにアンモニア焚きエンジンの実用化も目前に控えており、世界的な環境規制を背景とした次世代技術の開発・設計を担うエンジニアの需要が急増しています。

注目職種：機械設計、制御システム開発、アフターサービスエンジニア、生産技術

物流システム

事業内容：岸壁用コンテナクレーン「三井-PACECOポーテーナ」等の港湾荷役機械の製造・保守。

業績推移：売上高311億円（+15.8%）、営業利益67億円（+179.9%）。海外大型案件の採算が向上。

注目ポイント：累計出荷500基を達成し、米国や東南アジアでの新設・更新需要が堅調です。現在は遠隔自動化や水素燃料電池荷役機械の実証を進めており、港湾インフラの自動化・グリーン化を推進するデジタル人材や施工管理の専門性が求められています。

注目職種：プロジェクトマネージャー、電気・通信施工管理、DXソリューション営業

成長事業推進

事業内容：圧縮機、回転機等の産業機械製造、およびドローンを用いた保守等の新規サービス。

業績推移：売上高179億円（+17.6%）、営業利益29億円（+72.8%）。産業機械が順調。

注目ポイント：デジタル技術を活用した施設点検サービスや、船体の汚れを管理する「FALCONs」など、保守メンテナンスのサブスクリプション化を推進中。モノづくりに留まらないコト売りへの転換を図るための、新規事業開発やデータ分析の知見が重視されています。

注目職種：新規事業開発、データサイエンティスト、保守サービス企画

周辺サービス

事業内容：グループ各社の事業に付随する周辺サービス、海外子会社による運営支援など。

業績推移：売上高413億円（+21.3%）、営業利益17億円（+240.7%）。海外拠点が大きく伸長。

注目ポイント：海外子会社での売上増が顕著であり、グローバルな事業運営を支える経営管理やバックオフィス機能の強化が急務となっています。多国籍なチームと連携し、グループ全体のガバナンスを支えるプロフェッショナルが期待されています。

注目職種：国際法務、海外経理、経営企画、海外拠点管理

その他

事業内容：エンジニアリング事業など、主要4セグメントに含まれない事業分野。

業績推移：売上高1億円、営業損失4億円（前年同期は利益4億円）。

注目ポイント：事業再編の過程で規模を縮小していますが、既存案件の確実な遂行を担う限定的な役割となっています。

3 今後の見通しと採用の注目点

上方修正された営業利益300億円の達成に向けて邁進。2030年の「目指す姿」へ向けた事業投資が本格化します。

出典:2025年度第2四半期決算説明資料 P.11

下期以降も、国内造船所の豊富な手持ち工事量を背景に舶用推進システム部門の好調が継続する見込みです。また、物流システム部門では米国ロングビーチ港向け案件の進捗開始など、海外戦略が一段と加速します。JCR格付がBBB+へと2ノッチ引き上げられたことは、同社の財務健全性の改善と事業競争力の回復を象徴しており、中長期的な成長への信頼感が高まっています。

今後の焦点は、ローリング式中期経営計画「Rolling Vision 2025」に基づく事業ポートフォリオのさらなる高度化です。クレーン輸送船「YAMATO」の自社保有による輸送能力強化や、横浜港での水素燃料電池荷役機械の実証など、先行投資による差別化を鮮明にしています。変化を恐れず、グローバルな課題解決に挑む意欲的な人材にとって、今まさに「攻め」に転じている同社でのキャリアは、非常に刺激的なものになるでしょう。

4 求職者へのアドバイス

HINT 志望動機のヒント

同社は「老舗の重工業メーカー」から「脱炭素とDXのプラットフォーマー」へと変革を遂げている最中です。「二元燃料エンジンによる海上物流の脱炭素化」や「港湾クレーンの遠隔自動化」といった具体的な社会課題に対し、自身の専門性がどう貢献できるかを語るのが効果的です。特に、利益率の改善という「成果」が出ているフェーズであるため、「収益性と社会貢献の両立」に意欲を持つ姿勢は高く評価されるでしょう。

Q&A 面接での逆質問例