エービーシー・マートの転職研究　2026年2月期3Q決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 国内需要が牽引し増収を達成する

2026年2月期第3四半期累計の連結売上高は、国内需要の緩やかな増加に支えられ前年同期比0.8%増を記録しました。インバウンド増加や企業収益改善を背景に、特に国内店舗でのプロパー販売が強化されており、客単価の上昇が業績の下支えとなっています。地政学リスク等の不透明感がある中でも、国内市場での底堅い成長が継続しています。

② 複合業態とGS業態の出店を拡大する

大型商業施設において「ABC-MART」と「ABC-MART SPORTS」を同時展開する多業態出店戦略を加速させています。当3Q末時点で「Grand Stage（GS）」は126店舗、複合業態店舗は141店舗まで拡大しました。これにより、幅広い顧客層を取り込むとともに、スポーツアパレルを含めたライフスタイル提案の強化を実現しています。

③ フィリピン初進出で海外網を広げる

海外事業において、成長著しい東南アジア市場への布石としてフィリピン初進出（2店舗オープン）を果たしました。既存の韓国、台湾、ベトナム、米国に加え、新たな地域への進出は今後のグローバル成長を担う重要な一歩となります。構造的な変化として、当期より海外生産工場を保有する子会社を連結したことで、サプライチェーンの強化も図られています。

1 連結業績ハイライト

国内市場の好調により売上高は微増を確保。利益面では人件費増や海外環境の変化を受け、戦略的な投資・セール実施の局面。

出典:2026年2月期第3四半期決算の概要 P.3

売上高

2,792億円

(前年同期比 +0.8%)

営業利益

466億円

(前年同期比 -2.8%)

経常利益

497億円

(前年同期比 +0.2%)

2026年2月期第3四半期の連結累計期間は、売上高が2,792億85百万円となりました。営業利益については、賃金上昇に伴う人件費の増加や、海外（韓国・米国等）におけるインフレ対策セールの実施による粗利率低下により、前年同期を下回る推移となりました。一方で、国内単体では5期連続の増収増益を達成しており、基盤事業の収益性は極めて高い水準を維持しています。販管費率が34.4%（前年同期比+0.6pt）に上昇した要因には、キャッシュレス決済手数料の増加等も含まれています。

通期予想（売上高3,839億円、営業利益640億円）に対する進捗率は、売上高が約72.7%、営業利益が約72.8%となっており、第3四半期累計の実績としては概ね順調な推移と評価できます。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

国内市場が安定した成長ドライバーとなる一方、海外事業は地域ごとに異なる市場環境への適応が進んでいます。

出典:2026年2月期第3四半期決算の概要 P.7

国内事業

事業内容：「ABC-MART」を中心に、国内1,113店舗を展開。Grand Stageやスポーツ、レディース、アウトレット等、多業態による店舗網を構築しています。

業績推移：売上高は2,034億51百万円（前年同期比+5.7%）、セグメント利益は424億86百万円（同+4.3%）と、盤石な増収増益基調を維持しています。

注目ポイント：既存店客単価が前年比4.2%上昇しており、高付加価値な新作シューズやアパレルのプロパー販売が成功しています。また、SNSでのタレント起用や雑誌コラボ等のマーケティング施策が実売に直結しており、トレンドを素早く店舗展開に反映できる商品企画力と販売力が強みです。店舗改装による増床（25店舗）も利益率向上に貢献しています。

注目職種：店舗マネジメント職、商品企画、デジタルマーケティング、販促企画

海外事業（韓国・台湾・米国・他）

事業内容：韓国、台湾、米国、ベトナム、そして新進出のフィリピンで計397店舗を運営。主要エリアで独自のドミナント戦略を展開しています。

業績推移：売上高800億48百万円（前年同期比-7.5%）、利益は41億94百万円（同-42.7%）と、物価高や関税政策の影響により苦戦しています。

注目ポイント：利益面では厳しい状況にありますが、韓国市場は回復基調にあり、GS業態の拡大による収益性改善を急いでいます。フィリピン進出に見られるように、海外新市場の開拓は継続されており、ローカライズされた店舗運営とグローバルな調達網の最適化を担う人材の重要性が高まっています。米国での関税リスク対応など、地政学を踏まえた経営管理が課題です。

注目職種：海外店舗運営・開発、グローバルSCMマネージャー、エリアマネージャー（海外）

3 今後の見通しと採用の注目点

「ハンズフリー」と「トレンドブーツ」を軸とした商品戦略で下期の売上拡大を狙う。

出典:2026年2月期第3四半期決算の概要 P.5

今後の成長戦略において、最も注目すべきは高付加価値商品のカテゴリー拡大です。好調な「ハンズフリーシューズ」については、従来のレディース層からメンズやキッズ、ブーツカテゴリーへとターゲットを広げ、全世代に向けた利便性提案を強化しています。また、下期はレザーブーツの新規投入や、トレンドであるロープロファイル（薄底）スニーカーの展開を多数予定しており、ファッション感度の高い層へのアプローチを強めます。

店舗戦略では、国内のGS業態をさらに拡大し、都市部でのブランド力強化を図るとともに、海外では韓国・フィリピン等の成長市場への投資を優先します。また、IR資料内ではサステナビリティ商品の取り扱い拡大についても言及されており、環境配慮型素材を用いた製品の拡充など、ESGを意識した商品企画も今後の重要な柱となります。デジタルインフラの活用による店舗とECの融合も引き続き推進される見通しです。