なとりの転職研究　2026年3月期3Q決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 営業利益の通期予想進捗率が93.3%に到達する

2026年3月期第3四半期の累計実績において、営業利益が16億78百万円となり、通期業績予想に対する進捗率が93.3%という高い水準に達しました。第1四半期の赤字を第2四半期で黒字転換させ、最繁忙期の年末を含む第3四半期で利益を大幅に積み増した結果、通期目標達成が現実的な視野に入っています。

② 酪農・農産加工製品で大幅な増収を記録する

主力の水産加工製品が原材料高騰の影響を受ける中で、酪農加工製品（前年同期比+5.5%）や農産加工製品（同+12.6%）が成長を牽引しています。「チータラ」シリーズの期間限定品や「JOLLY PACK」など、プロダクトミックス（製品構成）の改善が着実に進んでおり、特定の原料に依存しない収益構造への転換が加速しています。

③ 構造改革としての機動的な価格改定を完遂する

原材料価格の高騰や円安に対応するため、2025年6月より「いか製品」などの価格改定・内容量変更を段階的に進めてきました。さらに2026年2〜3月より新たな価格改定を予定しており、コスト増加分を適正に販売価格へ転嫁する体制を構築しています。これにより、利益確保を最優先とした経営体制が強化されています。

1 連結業績ハイライト

原材料高騰の逆風を年末商戦の集中投資とプロダクトミックス改善で克服し、利益目標達成に向けて力強い進捗を見せています。

出典:2026年3月期第3四半期決算補足説明資料 P.3

売上高

378.8億円

前年同期比 0.5%減

営業利益

16.7億円

前年同期比 22.2%減

当期純利益

12.2億円

前年同期比 21.0%減

第3四半期累計の売上高は378億84百万円、営業利益は16億78百万円となりました。いか原料を中心とした原材料価格の高騰や円安の継続により、売上総利益率は前年同期の22.2%から21.3%へと0.9ポイント低下しています。しかし、プロダクトミックスの改善やコストコントロールの徹底により、最繁忙期である第3四半期単体では利益を大幅に積み増すことに成功しました。

通期予想（売上高500億円、営業利益18億円）に対する進捗は、売上高が75.8%、営業利益が93.3%となっており、業績は順調に推移しています。特に利益面での進捗が極めて高く、通期目標の達成に向けた確度の高さが伺えます。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

おつまみ需要に加え、おやつ需要の開拓や健康志向に応える製品戦略により、各カテゴリーで専門性を発揮できるフィールドが広がっています。

出典:2026年3月期第3四半期決算補足説明資料 P.11

水産加工製品事業

事業内容：「チーズinかまぼこ」や「焼きかまぼこ」、いかフライ等の製造・販売を担う最大セグメントです。

業績推移：売上高152億64百万円（前年同期比3.2%減）。価格改定により「いか製品」の数量が一時的に落ち込みました。

注目ポイント：「映画クレヨンしんちゃん」とのコラボパッケージや期間限定品の投入により、ファン層の拡大を図っています。原材料高騰という厳しい環境下で、ブランド価値を維持しつつ付加価値を高めるマーケティング戦略が求められており、企画力や販促経験を持つ人材にとって挑戦しがいのある環境です。

注目職種：ブランドマーケティング、商品企画、原料調達エキスパート

酪農加工製品事業

事業内容：主力ブランド「チータラ」を中心に、チーズ鱈製品や燻製チーズなどの製造・販売を行います。

業績推移：売上高72億72百万円（前年同期比5.5%増）。SNSのお客様投票で開発した製品などが大幅増収に貢献しました。

注目ポイント：ポーションタイプの新製品「チータラミニ」の導入など、「ちょこっとおやつ」需要の開拓に成功しています。消費者参加型の製品開発（SNS連動企画）など、デジタルを活用したコミュニケーション戦略が成果を上げており、トレンドを迅速に反映させる開発・営業体制が強化されています。

注目職種：デジタルマーケティング、新市場開発営業、R&D（研究開発）

畜肉・農産・素材菓子事業

事業内容：「お徳用カルパス」等の畜肉、ナッツ類の「JOLLY PACK」等の農産、梅製品等の素材菓子を展開します。

業績推移：農産加工製品が12.6%増、素材菓子製品が4.2%増と好調に推移しています。

注目ポイント：「甘ずっぱいカリカリ梅」や「梅ぼしシート」など、健康意識の高まりを背景とした素材菓子の成長が顕著です。異業種とのコラボ（エバラ食品工業等）による新製品開発も活発で、「おつまみ」の枠を超えた食品カテゴリーへの展開力が、キャリアの多様性を生んでいます。

注目職種：他業種アライアンス担当、法人営業、品質管理

チルド製品・その他・不動産事業

事業内容：要冷蔵の「なめらかチータラ」、アソート製品、および不動産賃貸事業を含みます。

業績推移：チルド製品は1.7%減、その他製品は7.2%減。不動産賃貸事業は0.3%増と安定しています。

注目ポイント：チルド製品では「なめらかチータラ」シリーズが伸長しており、鮮度を武器にした高付加価値戦略を推進しています。不採算のフードパック製品等の見直しを進める一方で、堅実な不動産事業がグループ全体の経営基盤を支える構造となっています。

注目職種：物流企画、SCM（サプライチェーン・マネジメント）、アセット管理

3 今後の見通しと採用の注目点

創業88周年を迎え、記念配当の実施とともに、さらなるプロダクトミックスの改善による収益性強化を目指します。

出典:2026年3月期第3四半期決算補足説明資料 P.4

2026年3月期の通期見通しは、売上高500億円（前期比2.3%増）、営業利益18億円（同8.6%減）を据え置いています。第3四半期までの利益進捗は極めて順調ですが、引き続き原材料価格の動向や為替円安の影響を見定める慎重な姿勢を崩していません。

特筆すべきは、「創業88周年記念配当」の実施を予定しており、年間配当は前期比2円増の26円を見込んでいる点です。これは株主還元への姿勢を示すとともに、業績に対する経営陣の自信の表れと言えます。

今後は、2026年2〜3月に実施する価格改定の効果とともに、人気アニメ「最強王図鑑」とのコラボレーションによる「ペンシルカルパス」の期間限定パッケージ投入など、「なとりファン拡大」に向けた積極的なマーケティング施策が続きます。変化する市場トレンドを捉え、新しいマーケットを創造できる人材の必要性がますます高まっています。

4 求職者へのアドバイス

HINT 志望動機のヒント

原材料高騰という逆境下において、1Qの赤字から迅速に黒字転換させ、通期目標を射程圏内に収めた同社の「コストコントロール能力」と「プロダクトミックスの改善スピード」に注目しましょう。「おつまみのなとり」から、健康志向の素材菓子や、お子様をターゲットとした「最強王図鑑」コラボなど、ターゲット層を拡大し続ける挑戦心に共感を示すことが有効です。地域創生を意識した「噛むことの大切さ」を伝える出前授業など、社会的価値を重視する姿勢も魅力的なアピールポイントとなります。

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