セルシスの転職研究　2025年12月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 子会社吸収合併で経営体制を刷新する

2025年1月に子会社であった株式会社&DC3を吸収合併し、同12月期から単体決算へ移行しました。これに伴い報告セグメントも再編され、クリエイターの創作を支える「サポート分野」と、活動の場を提供する「プラットフォーム分野」に集約。意思決定の迅速化により、クリエイターエコノミー市場でのキャリア機会がよりダイレクトになります。

② サブスクARRが54億円を突破する

主力の「CLIP STUDIO PAINT」が、買い切り型から継続課金（サブスクリプション）モデルへの移行を強力に推進しています。サブスク売上を示すARRは前年比25.4％増の54.5億円と過去最高を更新。高収益なストック型ビジネスへの転換が鮮明となっており、安定した収益基盤を背景に積極的な新規開発投資が可能な環境です。

③ 海外売上比率が82％まで拡大する

世界11言語に対応するグローバル戦略が奏功し、海外ユーザーの割合は82.0％に到達しました。特に新興国市場でのサブスク契約数がタイで2.2倍、インドネシアで3.1倍と急増しています。日本発のアプリでありながら主戦場は世界であり、グローバルマーケティングや海外向け開発のスキルを存分に活かせるフィールドです。

1 連結業績ハイライト

売上・利益ともに過去最高を更新。中期経営計画の目標であるROE30％以上も初年度から大幅に達成しました。

出典:2025年12月期決算説明補足資料 P.7

売上高 9,471百万円 +15.4%

営業利益 2,967百万円 +38.3%

当期純利益 1,681百万円 +20.1%

ROE 35.5% +11.9pt

2025年12月期の業績は、主力製品のメジャーバージョンアップ（Ver.4.0）や海外でのキャンペーン施策が奏功し、売上高・各段階利益ともに過去最高を更新しました。サブスクリプション売上の伸長により、1年間で得られる想定売上高を示すARRも着実に増加。計画的なコストコントロールにより利益率も向上し、営業利益率は31.3％の高水準を維持しています。

通期業績予想（修正値）に対する達成率は、売上高・営業利益ともに102％となっており、進捗は非常に順調です。中期経営計画で掲げたROE30％以上の目標も初年度から達成しており、成長性と効率性を両立した経営が実現されています。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

創作アプリ「CLIP STUDIO PAINT」を核とした収益拡大と、新たな収益の柱となるプラットフォーム開発の二段構えです。

出典:2025年12月期決算説明補足資料 P.5

クリエイターサポート分野

事業内容

世界シェアトップクラスの創作アプリ「CLIP STUDIO PAINT」の開発・販売。イラスト、マンガ、アニメーション制作を多言語・多デバイスでサポートしています。

業績推移

売上高は8,122百万円（前年比19.3％増）と拡大。特にサブスクリプション分が5,005百万円（同28.6％増）と全体を強力に牽引しています。

注目ポイント

2026年3月にはメジャーバージョンアップ（Ver.5.0）を控え、さらなる機能拡充と買い切り版の平均10％値上げを予定。グローバルではAndroid版の収益が下期に28％成長するなど、モバイル端末ユーザーの取り込みが加速しています。ユーザーとの接点となるコミュニティ強化や、各国の決済手段への対応など、アプリ開発以外の周辺領域でも専門人材の需要が高まっています。

注目職種： アプリケーション開発エンジニア、グローバルマーケティング、UI/UXデザイナー

クリエイタープラットフォーム分野

事業内容

作品の発表・販売や、クリエイターのマネタイズを支援する新規サービスの開発・運営。電子書籍ビューアの提供なども含まれます。

（注：当期より旧コンテンツ流通ソリューションを再定義。制作受託の減少により前年比3.2％減）

業績推移

売上高は1,348百万円。現在は収益の上積みを目指す「準備フェーズ」に位置付けられており、積極的な先行投資が行われています。

注目ポイント

2026年以降のリリースに向け、クリエイターの知名度向上やマネタイズ支援を行う新規プラットフォームの開発が進行中。全世界で登録者1,100万人を超える既存コミュニティの資産を活かし、創作活動のすべてをサポートする「創作インフラ」への進化を目指しています。0から1を生み出す新規事業開発や、Webサービス企画の経験者が活躍できるフィールドです。

注目職種： 新規事業開発、Webサービスプランナー、プラットフォームエンジニア

3 今後の見通しと採用の注目点

2026年は売上高99億円を目指す。サブスクリプション成長を第一の柱としつつ、第二の柱となるプラットフォーム分野の構築を加速します。

出典:2025年12月期決算説明補足資料 P.13

2026年12月期の業績予想は、売上高9,963百万円（前年比5.2％増）、営業利益3,317百万円（同11.8％増）を見込んでいます。注力するサブスクリプション売上は22.1％増と高い成長を継続させる計画です。ROEについても40％以上という極めて高い水準を掲げており、投資家からの期待に応える高収益体質をさらに盤石なものにします。

戦略面では、3月に実施される「CLIP STUDIO PAINT Ver.5.0」のリリースが最大のマイルストーンです。また、これまでは準備段階であったプラットフォーム分野が「収益の上積み」を狙うフェーズへと移行。クリエイターの夢中を広げるための新サービスを断続的に展開する予定であり、開発・運営体制の強化に向けた積極的な採用活動が期待されます。

4 求職者へのアドバイス

HINT

志望動機のヒント

セルシスは現在、単なるソフト開発会社から、クリエイターの「創作体験すべて」を支えるインフラ企業への変革期にあります。志望動機では「CLIP STUDIO PAINT」の機能向上だけでなく、海外展開におけるローカライズの重要性や、新規プラットフォームによるクリエイターの収益化支援といった「エコシステム全体への貢献」に触れると、会社の進む方向性と合致しやすくなります。

Q&A

面接での逆質問例

・「Ver.5.0へのアップデートにおいて、特にモバイル・タブレット版の競争力強化に向けてどのような開発のこだわりがありますか？」
・「2026年以降にリリース予定のマネタイズ支援プラットフォームにおいて、エンジニア（または企画）が直面している最大の技術的・ビジネス的課題は何ですか？」
・「新興国市場でのユーザー急増に対応するため、サポートやマーケティング体制をどのように強化していく方針ですか？」