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編集部が注目した重点ポイント
① 主要2サービスの契約終了に伴い事業構造を刷新する
2025年7月末をもって、オンラインモール向け広告「StoreMatch」およびCRMツール「STORE's R∞」の取引契約が終了しました。これにより売上高が前期比20.5%減となる大幅な構造変化が発生しています。転職者にとっては、既存の収益基盤に依存しない「第二の創業期」としての新規事業開発や組織再編に関わる機会が生まれています。
② 2026年より非連結決算へ移行し早期黒字化を目指す
連結子会社であったダイナテック株式会社を2025年12月に吸収合併したことに伴い、2026年12月期より非連結決算へ移行します。当面は先行投資による営業損失を見込むものの、全社を挙げたコストカットを断行し、機動的な経営体制を構築しています。グループシナジーの最大化を担う、経営効率化のスペシャリストが求められるフェーズです。
③ ナラティブマーケティングによる新戦略を推進する
従来の広告配信から脱却し、ユーザーの体験を起点とする「ナラティブマーケティング」への転換を掲げています。さらに、AX（AIトランスフォーメーション）を軸とした「流通設計者」への進化をゴールとして設定しました。マーケティングとテクノロジーを融合させ、新しい価値創出のエコシステムを構築できる戦略的人材には大きな裁量が与えられます。
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連結業績ハイライト
出典:2025年12月期決算説明資料 P.4
2025年12月期の売上高は、ショッピングカテゴリの伸長によりアフィリエイト事業が増収となった一方で、ECソリューションズ事業の主要契約終了により全体では減収減益となりました。利益面では、各種コストカット施策や販管費の減少が寄与し、営業利益・売上高ともに期初予想を上回る水準で着地しています。また、将来の回収可能性を検討し、固定資産の減損損失1,274百万円を計上するなど、次期以降に向けた資産の健全化を進めています。
通期業績予想に対する進捗状況については、1月公表の修正予想値を売上・利益ともに上回っており、厳しい環境下においても着実な着地を見せています。
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事業別分析：転職者が活躍できるフィールド
出典:2025年12月期決算説明資料 P.17
マーケティングソリューションズ事業
【事業内容】 成果報酬型広告「アフィリエイト」を主軸に、SNS広告やコマースメディアを通じた集客・販促支援を展開。
【業績推移】 売上高13,025百万円（前期比+2.6%）、セグメント利益1,242百万円（前期比△19.0%）。
【注目ポイント】 ショッピングカテゴリが年間で堅調に推移し、増収を確保しました。インフルエンサーマッチング「BUZMA」の取り込みやSNSメディア向けCPCプログラムの提供開始など、「需要創出型」の広告モデルへの転換を急いでいます。既存のアドテク知見を活かしつつ、SNS領域でのマーケティング戦略を立案できる人材の重要性が高まっています。
トラベルテック事業
【事業内容】 宿泊施設向け予約システム「DYNA IBE」や管理システム「DYNA PMS」を提供し、施設のDXを支援。
【業績推移】 売上高1,325百万円（前期比+4.5%）、セグメント損失215百万円（前期は損失193百万円）。
【注目ポイント】 宿泊業界の投資意欲回復により増収となりました。2025年9月には「DYNATECH」へのリブランドを実施し、トータルソリューションとしての訴求を強化しています。損失計上は戦略的な先行投資によるもので、今後はAIを活用した予約率向上などの新機能開発を加速させます。バーティカルSaaSとしての深掘りと、AX（AI変革）をリードするエンジニアへの期待が大きいです。
ECソリューションズ事業（※今後グループから分離予定）
【事業内容】 オンラインモール向け広告およびCRMツールの提供。2025年7月末にサービス提供を終了。
【業績推移】 売上高9,831百万円（前期比△40.2%）。下期より大幅な規模縮小。
【注目ポイント】 契約終了に伴い、現在はサービス移行業務および精算フェーズにあります。本セグメントに代わる新たな収益の柱として、マーケティングソリューションズ事業との連携を強化した「新エコシステム」の構築へリソースをシフトしています。事業のスクラップ&ビルドを間近で経験できる、変革期のダイナミズムを感じられる環境です。
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今後の見通しと採用の注目点
出典:2025年12月期決算説明資料 P.30
2026年12月期の通期予想は、売上高14,400百万円、営業損失700百万円と厳しい数字を見込んでいます。これは「StoreMatch」等の収益剥落に加え、本社移転やグループ離脱、そして「ナラティブマーケティング」への転換に向けた戦略的投資を継続するためです。会社側は「赤字は一時的」としており、早期の黒字化に向けた徹底的なコスト管理と新収益源の確立を最優先課題としています。
特に注目すべきは、広告を“押し付け”から“文脈ある需要創出”へ変えるナラティブ戦略です。旅行領域を皮切りに、このモデルを他業界へ横断展開する「業界横断エコシステム」を構想しており、AI技術（AX）を用いた体験価値の最適化が鍵となります。逆境をチャンスと捉え、ゼロベースでマーケティングの未来を創り上げたい人材にとって、今が参画のベストタイミングと言えるでしょう。
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求職者へのアドバイス
志望動機のヒント
バリューコマースは今、収益構造の根本的な転換期にあります。志望動機では「既存事業の安定」よりも「不確実な環境下での価値創出」への意欲を強調すべきです。特に、新戦略であるナラティブ（物語性）を通じた需要創出というコンセプトに対し、自身の経験（SNSマーケ、コンテンツ企画、データ分析など）がいかに貢献できるかを具体化すると、評価に繋がりやすいでしょう。
面接での逆質問例
「2026年度に営業損失を見込んでまで継続する戦略的投資の具体的な優先順位について教えてください」といった、財務の現状を理解した上での前向きな質問は、経営視点を持っていると好印象を与えます。また、「トラベルテック事業とマーケティング事業の相互連携」が現場レベルでどのように動いているか、組織間の壁をどう乗り越えようとしているかを聞くことで、入社後の具体的な動きをイメージしやすくなります。
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転職者が知っておきたい現場のリアル（口コミ）
フォローや配慮はあまり感じられません
元のポジション（特に営業などの前線）はかなり限られている。つまり復帰はできるが、フォローや配慮はあまり感じられません。なのでせっかく復帰しても、居場所がなくなるなどの方も見受けられました。
(30代後半・営業事務・管理事務・女性) [キャリコネの口コミを読む]※本記事は、公開されている決算短信、決算説明資料等の公開資料、および社員・元社員の口コミ情報をもとに、編集部の責任において作成しています。
使用した主な公開資料
- バリューコマース株式会社 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
- バリューコマース株式会社 2025年12月期決算説明資料及び「中期的な戦略」について
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