Hmcommの転職研究　2025年12月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 連続的な事業譲受で体制を強化する

2025年2月にITコンサルティング事業、8月にDXパートナー事業を相次いで譲り受け、構造的な事業拡大を断行しました。これにより、コンサルティングから開発までの一気通貫体制が強化され、エンジニア数は43名まで増加しています。2025年10月には「M&A戦略室」を新設しており、今後も非連続な成長に向けたキャリア機会が拡大する見通しです。

② AIソリューションが前期比80%超成長する

主力のAIソリューション事業において、売上高が前期比80.7%増の6.8億円と急成長を遂げました。生成AI（ジェネレーティブAI）を基盤としたシステム開発案件が大幅に増加しており、プロジェクト数は年間152件に達しています。大手金融機関や教育機関との共同研究も進んでおり、高度な専門性を発揮できるフィールドが急速に広がっています。

③ 次世代AI製品の本格展開を開始する

対話型AIエージェント「Terry2」のリリースにより、電話応対の完全自動化領域を拡大させています。2026年12月期からはストック収益の拡大を牽引するフェーズと位置付けており、販売代理店との連携も強化中です。自社プロダクトの成長に直接関与できる、製品開発・マーケティング職種での貢献が強く期待される環境です。

1 連結業績ハイライト

売上高は二桁増収を達成したものの、積極的な先行投資と事業譲受コストにより利益面は減益となりました。

出典:2025/12期決算説明資料 P.10

売上高

1,112百万円

+17.5%

営業利益

38百万円

△59.3%

経常利益

39百万円

△45.0%

2025年12月期の売上高は1,112,224千円となり、前期比で17.5%の増収を記録しました。しかし、営業利益は38,573千円（前期比59.3%減）と大幅な減益となっています。この要因は、コンサルティング人材の採用強化や事業譲受に伴う「のれん償却費」の発生、および一時的なリソース不足による外注費の増加です。また、AIプロダクト事業において顧客の予算執行時期の変更によりプロジェクトが後ずれしたことも影響しました。通期予想に対する進捗状況については、期初計画の14.5億円に対して実績は11.1億円に留まり、進捗が遅れている状況です。ただし、下期単体ではプロジェクト管理の改善により利益創出を実現しており、2026年度に向けた立て直しが進んでいます。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

AIソリューションが成長を牽引。一方でAIプロダクトは次世代機への移行期にあります。

出典:2025/12期決算説明資料 P.15

AIソリューション（事業開発・受託）

事業内容: 顧客企業の経営課題に対し、AIを活用した個別オーダー型の開発・コンサルティングを提供。AIプロダクトの製品シーズ創出も担う。

業績推移: 売上高6.8億円（前期比+80.7%）。2025年9月に譲受したDXパートナー事業も大きく寄与しています。

注目ポイント: 生成AIの社会実装ニーズが急増しており、ベネッセi-キャリア向けの「AI自動採点サービス」や金融機関向けAIエージェントの開発など、大型かつ高度なプロジェクトが増加しています。事業譲受に伴い前年同期との単純比較は難しいものの、リソース拡充により受注能力が飛躍的に高まっており、AIコンサルタントや上流エンジニアの活躍の場が広がっています。

注目職種: AIコンサルタント、フルスタックエンジニア、プロジェクトマネージャー

AIプロダクト（自社SaaS製品）

事業内容: 音声認識プラットフォーム「Voice Contact」や異音検知AI「FAST-D」などの汎用パッケージを提供。

業績推移: 売上高4.3億円（前期比△24.3%）。一部プロジェクトの中止や導入見送りが重なり、苦戦しました。

注目ポイント: 実績数値は軟調ですが、2025年にリリースした「Terry2」への商談は活発化しています。既存顧客へのクロスセル提案（1社当たり導入数拡大）を強化しており、10.2百万円と高水準のアカウント単価を維持しています。技術を汎用製品へ昇華させる「標準化チーム」も組成されており、プロダクトマネジメントの重要性が増しています。

注目職種: プロダクトマネージャー(PdM)、SaaSマーケター、カスタマーサクセス

3 今後の見通しと採用の注目点

2026年度は「先行投資を収益成長へ転換させるフェーズ」とし、二桁増収増益を計画しています。

出典:2025/12期決算説明資料 P.21

2026年12月期の通期予想は、売上高13.7億円（前期比23.5%増）、営業利益56百万円（同46.5%増）を見込んでいます。2025年度に実施した2件の事業譲受による影響が通期で寄与し、オーガニック成長とインオーガニック成長の相乗効果が本格化します。特にAIソリューションのプロジェクト単価上昇と、AIプロダクトの顧客基盤拡大を同時に追求する方針です。経営戦略として、時価総額100億円の早期達成を目指し、画像解析や自然言語処理といった「音」以外の隣接領域への展開も示唆されています。質疑応答等の背景を踏まえると、IT開発企業の再生支援など、M&A戦略室を中心とした機動的な投資が加速する見通しです。専門家人材の採用強化を掲げており、バックオフィスからエンジニアリングまで幅広い領域で、成長企業のコアメンバーとなるチャンスがあります。

4 求職者へのアドバイス

HINT

志望動機のヒント

同社は「音×AI」という極めて専門性の高い領域で独自の地位を築いています。志望動機では、単なるAI開発への興味だけでなく、同社が推進する「R&Dから社会実装までの一気通貫プロセス」への共感を示すのが効果的です。また、M&Aを通じた隣接領域（画像・言語）への拡張期にあるため、自らの専門性をどうグループ全体に転移・応用できるかという視点を盛り込むと、経営陣の成長戦略と合致しやすくなります。

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