ダブルエーの転職研究　2026年1月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① アパレルブランドの事業譲受で領域を拡大する

2026年1月期第1四半期より、ヒロタ株式会社から「31 Sons de mode」事業を譲受しました。これにより婦人服事業の売上高が前期比27.5%増と急成長しており、アパレル領域でのキャリア機会が大幅に拡大しています。前年は未連結のため単純比較はできませんが、グループ全体の新たな成長柱として期待されています。

② 機能性商品の開発強化でブランド力を高める

主力の靴事業では、特許を取得した「瞬間フィット」シリーズなど、機能性を重視した商品開発を加速させています。2026年3月からは大規模なTVCMを放映するなど、スニーカーや機能性商品への戦略的投資を実行中です。商品企画やマーケティングの専門人材にとって、実力を発揮しやすい環境が整っています。

③ 店舗統廃合を経て次期のV字回復を目指す

当期は円安による原価高騰や店舗統廃合コストにより減益となりましたが、不採算店舗の整理という構造改革を完了させました。2027年1月期は営業利益41.0%増という大幅増益の予想を掲げており、経営基盤の再構築を経て、攻めのフェーズに転じるタイミングでの参画が可能です。

1 連結業績ハイライト

売上高は過去最高を更新するも、為替影響や構造改革費用により利益面は足踏みの状況です。

出典:2026年1月期決算補足説明資料 P.3

売上高 23,327百万円 (前期比 +2.3%)

営業利益 1,066百万円 (前期比 △36.2%)

経常利益 1,187百万円 (前期比 △25.2%)

2026年1月期の通期実績は、売上高が過去最高の233.2億円を達成しました。一方で、歴史的な円安の進行や人件費の増加、さらには「31 Sons de mode」の事業譲受に伴う一時的な費用発生により、営業利益は前期を大幅に下回る結果となりました。

為替対策として為替差益を計上したものの、香港の市場環境悪化による連結子会社の業績低迷が響き、最終的な利益は通期予想に対しても未達となりました。しかし、国内の既存事業は堅調であり、不採算店舗の整理など将来に向けた布石は着実に打たれています。

通期予想に対する進捗状況について、当初の修正後予想値である売上高23,901百万円に対し実績は23,327百万円（進捗率97.6%）、営業利益1,286百万円に対し実績は1,066百万円（進捗率82.9%）となりました。利益面では、香港子会社の低迷により概ね順調とは言い難い進捗となりましたが、国内単体の成長は継続しています。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

婦人靴の安定成長に加え、事業譲受したアパレル事業の「黒字化」が最優先課題となっています。

出典:2026年1月期決算補足説明資料 P.8

婦人靴の企画・販売事業

事業内容：ORiental TRafficや卑弥呼ブランドを展開し、全国の実店舗とECでの販売を主力としています。

業績推移：売上高20,347百万円（前期比0.6%減）、セグメント利益3,093百万円（前期比11.3%減）となりました。

注目ポイント：国内は旗艦店のリニューアルやオンライン販売の強化により底堅く推移していますが、香港子会社の不振が全体の重しとなりました。一方で、「瞬間フィット」などの機能性シューズが新たな主力ジャンルとして確立されており、高単価な卑弥呼ブランドの販路拡大も進むなど、付加価値の高い商品開発力が求められています。

注目職種：商品企画（MD）、ECマーケティング、店舗マネジメント

婦人服の企画・販売事業

事業内容：MISCH MASCHに加え、新しく譲受した31 Sons de modeの企画・販売を行っています。

業績推移：売上高2,979百万円（前期比27.5%増）、セグメント損失94百万円（（注：前年同期は事業譲受前のため参考値））となりました。

注目ポイント：既存のMISCH MASCHは吸収合併から1年で黒字化を達成しており、当社のブランド再生ノウハウが証明されています。現在は新規譲受した「31 Sons de mode」の店舗統廃合を進めている最中であり、2027年1月期からの黒字化に向けた再構築の真っ只中です。アパレル事業の競争力強化に向けて、ブランド運営のスペシャリストが切望されています。

注目職種：ブランドマネージャー、店舗開発、販売戦略

3 今後の見通しと採用の注目点

構造改革を終え、2027年1月期は「過去最高の売上・利益」の更新を掲げる攻めの1年となります。

出典:2026年1月期決算補足説明資料 P.24

2027年1月期は、売上高246億円（前期比5.7%増）、営業利益15億円（前期比41.0%増）と強気の計画を立てています。この増益の根拠は、不採算店舗の整理が完了したこと、および「31 Sons de mode」の黒字化にあります。また、通期予想の為替レートを1ドル＝160円という保守的な設定にしている点も、転職者にとっては安心材料と言えるでしょう。

特に注目すべきは、第1四半期に実施される戦略的投資としてのTVCMです。機能性スニーカーの認知度を一気に高めることで、夏場以降の収益拡大を狙っています。生産拠点の多様化による為替耐性の強化も進めており、外部環境に左右されにくい筋肉質な組織への変革期にあります。

4 求職者へのアドバイス

HINT

志望動機のヒント

当社は「いつでも想像以上に満足のできる商品・サービス」という企業理念を掲げ、靴だけでなくアパレルへの多角化を成功させています。特に、既存ブランドを再生させる「リブランディング」の実績が豊富です。自身のこれまでの経験を、「ブランドの再構築」や「機能性という新価値の訴求」にどう活かせるかを具体的に語ることが、強いアピールに繋がります。

Q&A

面接での逆質問例

「31 Sons de modeの黒字化に向けた再編が最終局面にあると伺いましたが、現場レベルでの具体的な課題はどこにあると考えていらっしゃいますか？」や、「機能性シューズのCM放映後、どのような顧客層の獲得を最優先課題として捉えていますか？」といった質問は、事業フェーズを正確に把握していることを示し、面接官の深い対話を引き出せるでしょう。