TSIホールディングスの転職研究　2026年2月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① デイトナ・インターナショナル等の新規連結が収益源を拡大する

2025年9月より「FREAK'S STORE」を運営する株式会社デイトナ・インターナショナル、12月より株式会社ウォーターフロントが新規連結されました。これにより、主力ブランドの苦戦を補う形で売上高が増大しており、転職者にとってはグループ拡大に伴う新たなキャリア機会の創出が期待できる局面です。

② 東洋エンタープライズの取得合意でブランドポートフォリオを強化する

成長戦略の一環として、圧倒的な正統性を持つ「TAILOR TOYO」等を展開する東洋エンタープライズ株式会社の株式取得に合意しました。流行に左右されない「ニッチ・トップ」領域を強化することで、特定の文化に根ざしたモノ作りや販売に携わりたい専門人材にとって、活躍のフィールドがさらに強固なものとなっています。

③ 構造改革による収益改善効果が約52億円を実現する

生産・製造戦略の推進や、不採算店舗の退店、EC統合などの構造改革により、営業利益に対して年間で約52億円の改善効果が具体化しました。筋肉質な組織への転換が進んでおり、現場のオペレーション効率化やデジタル活用を推進できる人材が、改革の主役として貢献できる環境が整っています。

1 連結業績ハイライト

M&Aによる連結範囲拡大と構造改革の成果により、営業利益は前期比で大幅な増益を達成しました。

出典:2026年2月期通期決算説明会資料 P.4

売上高

1,670億円

+6.7%

営業利益

43億円

+164.4%

純利益

37億円

▲75.1%

2026年2月期の連結業績は、売上高が前期比6.7%増の1,670億円、営業利益は前期比約2.6倍の43億円となりました。新規連結されたデイトナ・インターナショナルおよびウォーターフロントの寄与が増収を牽引した一方、純利益については前期の不動産売却益の反動や減損損失の計上により減益となっています。

通期計画に対しては、売上高が98.8%、営業利益が75.9%となっており、主力ブランドの勢いが弱く進捗は計画に対して未達となりました。既存事業の立て直しが今後の重要なテーマとなります。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

メンズブランドの躍進と、EC・SNS戦略による顧客接点の強化が各事業の成長を支えています。

出典:2026年2月期通期決算説明会資料 P.13

アパレル関連事業

事業内容：主力ブランド「AVIREX」や新規連結の「FREAK'S STORE」を中心に、衣料品の企画・製造・販売を展開。

業績推移：売上高1,622億円（前期比7.6%増）。新規連結効果で増収も、既存店売上は97.2%と苦戦傾向（注：デイトナ社は2025年9月より連結開始）。

注目ポイント：「AVIREX」が50周年記念施策で好調を維持し、前期比118.5%と大きく成長。一方で「NANO universe」や「PEARLY GATES」は客数減に苦戦しており、ブランド価値の再定義と新たなファン層の獲得に向けたMD（商品計画）提案ができる人材が強く求められています。

注目職種：ブランドMD、店舗リニューアル担当、OMO推進リーダー

EC事業（mix.tokyo）

事業内容：自社ECサイト「mix.tokyo」の運営および他社プラットフォームでの販売を通じたデジタル販売戦略。

業績推移：国内EC売上高は438億円、前期比130.1%と大幅成長。国内小売EC化率は31.0%へ上昇。

注目ポイント：会員登録数が100万人の大台を突破し、今期は1周年企画を通じたさらなる活性化を狙います。メンズブランドの伸長に加え、SNSからの流入を売上に繋げる戦略が成果を上げているため、デジタルマーケティングやデータ分析に基づいた販促企画のスペシャリストの需要が高まっています。

注目職種：ECサイト運営、デジタルマーケター、SNSコンテンツディレクター

その他事業

事業内容：飲食事業、店舗設計監理、化粧品販売「Laline JAPAN」などのライフスタイル関連事業。

業績推移：売上高56億円、前期比16.1%減。2025年12月より傘のトップメーカー「ウォーターフロント」が新規連結。

注目ポイント：「ファッションエンターテインメント創造企業」として、アパレルの枠を超えた価値提供を強化しています。新規連結されたウォーターフロントとのシナジー創出や、非アパレル領域での新規事業開発など、多角的なビジネスモデルの構築に関心がある人材にとって、チャレンジングな案件が豊富に存在します。

注目職種：新規事業開発、グループ会社経営管理、店舗内装設計

3 今後の見通しと採用の注目点

次期売上高2,000億円を目指し、成長投資と株主還元の両輪で企業価値向上を加速させます。

出典:2026年2月期通期決算説明会資料 P.24

2027年2月期は、売上高2,000億円、営業利益75億円を計画しています。既存事業の成長に加え、デイトナ社・ウォーターフロント社の通期寄与が大きな増収要因となります。中期経営計画「TIP27」の最終年度として、収益構造改革のさらなる効果発現を見込んでいます。

戦略的なM&Aについても積極姿勢を維持しており、東洋エンタープライズの取得はその象徴です。また、サステナビリティ経営を掲げ、2026年6月には「TSIファッション未来財団」を設立予定。社会価値と経済価値の両立を目指す企業姿勢は、共感を呼ぶビジョンを重視する転職者にとって魅力的なアピールポイントとなります。

4 求職者へのアドバイス

HINT 志望動機のヒント

「ファッションエンターテインメントの力で、世界の共感と社会的価値を生み出す」というパーパスに共感し、自身の専門性をどう活かすかが鍵です。特に、M&A後のシナジー創出や、ブランドの個性を磨くSNS戦略・OMO推進など、現在進行形の変革に主体的に関わる姿勢を示すことで、高く評価される可能性があります。

Q&A 面接での逆質問例

・「デイトナ社との連携において、FREAK'S STORE等の好調ブランドのノウハウを、既存ブランドの活性化にどう波及させていく計画ですか？」
・「 mix.tokyoが100万会員を突破しましたが、さらなる新規顧客獲得に向けたデジタル投資や組織体制の強化について伺いたいです。」
・「構造改革が順調に進んでいますが、現場の社員が『安心して挑戦できる環境』を作るために、現在どのような施策を最優先されていますか？」