パレモ・ホールディングスの転職研究　2026年2月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 中期経営計画の数値目標を取り下げ、収益体制の再構築を急ぐ

外部環境の変化を受け、2027年2月期の最終数値目標を一旦取り下げました。物価高による節約志向や建築コスト上昇が要因ですが、経営方針自体は継続し、アパレルと雑貨を収益の2本柱とする体制確立を目指します。不採算店の整理が進み、店舗運営の効率化という新たなキャリア機会が生まれています。

② EC売上高が前年比135.6%と躍進し、デジタル領域での成長を加速させる

2026年2月期のEC売上高は8億96百万円に達し、アパレル内EC化率は12.9%へ上昇しました。AIレコメンドの導入やSNS連携により、店舗に依存しない新たな顧客接点の創出に成功しています。OMO（オンラインとオフラインの融合）を推進するEC専門人材やマーケティング人材の重要性が極めて高まっています。

③ 2026年秋の基幹システム刷新に向け、ITインフラとAI活用を本格化する

次世代型の基幹システムリプレイスを計画しており、2026年秋の運用開始に向けて具体化が完了しました。画像生成AIを用いたデザイン業務の効率化や、CRM体制の構築による顧客データ管理の整備を進めています。社内のデジタル化を一気に推し進めるフェーズにあり、変革をリードする人材が求められています。

1 連結業績ハイライト

店舗数の純減による減収となるも、下期の冬物好調により通期で黒字を確保しました。

出典:第41期決算説明会資料 P.4

売上高 14,082百万円 (前年比 -6.4%)

営業利益 190百万円 (前年比 -11.4%)

経常利益 177百万円 +9.1%

当期純利益 21百万円黒字転換

2026年2月期は、不採算店を中心に27店舗の退店を実施した影響により売上高は減少しましたが、既存店売上高は99.4%と底堅く推移しました。特に下期は既存店売上高前年比100.8%と回復基調にあり、値下げの抑制により売上総利益率の改善も見られます。経常利益は前年のリファイナンス費用が無くなったこともあり、前年を上回る着地となりました。

通期計画に対する達成度を検証すると、売上高は計画比99.4%、営業利益は82.6%となっており、不透明な消費環境下で概ね順調に利益を積み上げていると評価できます。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

アパレル・雑貨の2本柱を軸に、成長著しいEC分野へのリソースシフトを強化しています。

出典:第41期決算説明会資料 P.10

アパレル事業

事業内容：主力5ブランドを中心に、レディースファッションからラージサイズ店舗まで幅広く展開しています。

業績推移：売上高は6,045百万円（前年比94.2%）。店舗の集約を進め、店舗数は100店舗体制となりました。

注目ポイント：複合店「PALEMO STORE」への集約を加速しており、ブランドの垣根を超えたMD（商品計画）改革を推進中です。新ブランド「NOEMIE」では生成AIを活用した企画デザインを本格化しており、クリエイティブとテクノロジーを融合できる人材の活躍の場が広がっています。

注目職種：ブランドMD、商品企画、エリア店長、生成AI活用推進担当

雑貨事業

事業内容：300円均一ショップ「illusie300」を軸に、生活雑貨やアクセサリーを展開しています。

業績推移：売上高は6,779百万円（前年比89.3%）。不採算店舗の整理が進み、126店舗体制となっています。

注目ポイント：競合他社との差別化に向け、IP（知的財産）コラボ商品の拡充やオリジナル商品の開発を強化しています。新たにアクセサリー中心の「Bijoux Closet」を展開開始するなど、トレンドを素早く形にするバイイング・企画力が店舗の収益性を左右する重要な局面です。

注目職種：雑貨バイヤー、店舗VMD、新規業態開発、コラボ企画担当

EC（インターネット通販）分野

事業内容：自社サイトおよび外部モール（ZOZOTOWN等）を通じた販売、およびSNSを活用した集客を行っています。

業績推移：売上高は896百万円。前年比135.6%という驚異的な成長を記録し、売上の柱へと成長しています。

注目ポイント：「NOEMIE」を中心に越境ECやコラボ企画を積極的に投資しています。来春のCRM構築に向けた新POS導入など、実店舗とネットを繋ぐデジタルインフラ整備を強化しており、データに基づいた顧客体験設計（UX）ができる専門家を求めています。

注目職種：EC運営、デジタルマーケティング、CRMデータアナリスト、越境EC担当

3 今後の見通しと採用の注目点

不採算店の整理を一巡させ、次期は増収増益による成長フェーズへの回帰を計画しています。

出典:第41期決算説明会資料 P.16

2027年2月期の業績予想は、売上高146億50百万円（前年比4.0%増）、営業利益2億45百万円（前年比28.7%増）と、V字回復を見込んでいます。物価高による消費者マインドの下振れリスクはあるものの、店舗特性に応じた最適な商品構成の実現と、EC分野への継続的な積極投資により、収益性の向上を図ります。

特筆すべきは、オフプライス新ブランド「OFF.PALEMO」のテスト展開開始や、既存店の「PALEMO STORE」へのリニューアル継続です。不採算店からの撤退という「守り」から、新たな顧客価値の創造という「攻め」へ転換する年となります。また、2026年秋に控える基幹システムの大規模刷新は、業務効率化だけでなく、データドリブンな経営への大きな一歩です。この変革期に、自らの専門性を発揮して組織のアップデートに貢献したいと考える方にとって、絶好のタイミングと言えるでしょう。

4 求職者へのアドバイス

HINT

志望動機のヒント

同社は現在、店舗数の適正化を完了し、デジタルシフトと新業態開発による再成長を目指しています。「既存のアパレル・雑貨の枠組みを超えたOMO（オンラインとオフラインの融合）に挑戦したい」という視点や、「生成AIなどの最新技術を現場のオペレーションに落とし込みたい」といった具体案を交えることで、改革を推進する意欲的な姿勢をアピールできるでしょう。

Q&A

面接での逆質問例

「2026年秋の基幹システム刷新によって、現場の在庫管理や接客スタイルはどのように変化すると想定されていますか？」といった質問は、事業の中長期的な変化を捉えていることを示せます。また、「雑貨事業におけるIPコラボ商品の更なる拡大に向け、企画開発体制をどのように強化していく方針ですか？」といった質問も、同社の注力戦略に対する深い理解を伝えることができます。