オルガノの転職研究　2026年3月期2Q決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 上期営業利益が前年比51.4％増と大幅に伸長する

2026年3月期の上期実績は、半導体関連の大型案件が牽引し営業利益が17,378百万円と急成長を遂げました。当初の計画を大幅に上回る推移を見せており、通期の業績予想および配当予想についても上方修正を実施しています。プラント案件の利益率改善が収益を押し上げる強力な原動力となっています。

② インドネシア子会社の株式を一部譲渡し関連会社化する

2025年4月11日付で、インドネシアの連結子会社であった「PT Lautan Organo Water」の株式の一部を譲渡し、持分法適用関連会社へと移行しました。この構造的変化により、グローバル展開における各地域の最適な管理体制の再整備が進んでいます。海外事業のポートフォリオ最適化が進む中で、新たなキャリア機会の変容も期待されます。

③ 台湾・米国・欧州での大型半導体案件を相次いで受注する

最先端半導体向けの投資活発化を背景に、台湾や米国、欧州における大型プロジェクトの受注が大幅に拡大しています。一件あたりの投資金額も大型化しており、海外売上高比率は37.4％に達しました。グローバルに活躍できるエンジニアやプロジェクト管理者の需要がかつてないほど高まっています。

1 連結業績ハイライト

半導体市場の旺盛な需要を捉え、売上・利益ともに期初計画を上回る過去最高水準のペースで進捗しています。

出典:2026年3月期上期決算説明会資料 P.4

売上高

82,793百万円

(前年比 +11.4%)

営業利益

17,378百万円

(前年比 +51.4%)

中間純利益

11,528百万円

(前年比 +41.7%)

当第2四半期累計の業績は、最先端半導体向けの超純水製造装置（電子産業分野）が非常に好調であり、売上高・利益ともに大幅な増収増益を達成しました。特に営業利益率は21.0％と前年同期の15.4％から5.6ポイント改善しており、プラント案件の採算性向上と高付加価値なメンテナンス・サービス（ソリューション）の拡大が寄与しています。

通期計画に対する進捗状況については、今回上方修正された通期営業利益予想36,000百万円に対し、上期時点で48.2％の達成率となっています。同社は第4四半期に売上が集中する季節性があるため、上期でこの水準に達していることは、通期目標達成に向けて概ね順調な推移であると評価できます。

受注高に関しても100,281百万円と大台を超えており、今後の売上基盤となる豊富な受注残高を確保している点も転職者にとって安心材料と言えるでしょう。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

主力の電子産業向けプラントから、ストック型のソリューション事業まで、幅広い領域で専門人材が必要とされています。

出典:2026年3月期上期決算説明会資料 P.6

水処理エンジニアリング事業

事業内容：超純水製造装置や排水処理設備の設計・施工を行う「プラント」と、納入後の保守・運転管理を行う「ソリューション」を展開しています。

業績推移：売上高は70,549百万円（前年比+14.0%）、セグメント利益は15,771百万円（前年比+60.9%）と驚異的な伸びを記録しました。

注目ポイント：台湾や米国での最先端半導体向け投資が追い風となり、プラント案件が急増しています。加えて、収益性の高い設備保有型サービスやメンテナンスなどの「ソリューション」が拡大しており、収益構造の安定化が進んでいます。海外の大型プロジェクトをマネジメントできる高度なエンジニアリング人材の採用が急務となっています。

注目職種：プラントエンジニア、施工管理、プロジェクトマネージャー、カスタマーエンジニア

機能商品事業

事業内容：水処理薬品、フィルタ、機能材などの消耗品販売、および食品添加物や加工剤を扱う食品事業を展開しています。

業績推移：売上高は12,243百万円（前年比-1.6%）、セグメント利益は1,607百万円（前年比-4.2%）となりました。

注目ポイント：食品分野において低採算取引の整理を進めている影響で微減となりましたが、一方で電子産業向けの水処理薬品や小型純水装置の販売は好調に推移しています。不採算事業の是正による「利益率の質的向上」を図るフェーズにあり、専門性を活かした提案営業や新製品開発に携わるチャンスが豊富です。

注目職種：技術営業、研究開発、商品企画、サプライチェーン管理

3 今後の見通しと採用の注目点

AI半導体需要の継続的な拡大を見据え、エンジニアリング体制の更なる強化を推進しています。

出典:2026年3月期上期決算説明会資料 P.14

今後の市場環境については、生成AI関連の最先端半導体投資が今後も活発に続くことが予想されています。同社はこれに対応するため、グローバルでのエンジニアの採用・育成を加速させており、生産・納入キャパシティの拡充を最優先課題に掲げています。実際に、従業員数は期初計画の2,860名に向けて順調に拡大しており、組織の若返りと活性化が進んでいます。

また、DXを活用した業務効率化や「オルチェイサーV」などの新製品による省エネソリューションの提供にも注力しています。これらは持続可能な社会基盤の構築に直結する戦略であり、社会貢献性の高い仕事に携わりたい求職者にとって大きな魅力となります。良好な受注環境を背景に、技術力を武器とした中長期的な成長が期待できる環境です。