エスプールの転職研究　2025年11月期決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 経営体制を「二頭体制」へ刷新し執行力を高める

2026年2月の株主総会を経て、浦上壮平氏が代表取締役会長、白川儀一氏が代表取締役社長に就任する新体制へ移行します。白川氏が中核の障がい者雇用支援事業を、浦上氏がそれ以外の既存事業を分担して担当することで、経営の実行力を高める狙いです。グループの持続的成長に向けた大きな組織転換であり、意思決定の迅速化が期待されます。

② 障がい者雇用支援が売上90億円を突破し成長を牽引する

主力サービスである障がい者雇用支援事業が、前年同期比12.6%増の売上収益90億45百万円を記録しました。農園の新規開設や採用・教育が円滑に進み、当初計画を上回る着地となっています。2026年7月の法定雇用率引き上げという追い風もあり、今後もグループ成長のエンジンとして、関連領域でのキャリア機会が大きく拡大する見込みです。

③ 物流拠点の統廃合を断行し収益性の抜本改善を急ぐ

通販発送代行サービスにおいて、抜本的な収益改善を目的に品川センターの撤退を決定し、2025年11月期に1億78百万円の一過性損失を計上しました。不採算拠点の整理という「負の遺産」の処理を当期で完了させたことで、来期は約1億50百万円の利益押し上げ効果が見込まれています。2027年からの再成長に向けた筋肉質な体質作りが進んでいます。

1 連結業績ハイライト

主力事業の成長により売上高は過去最高を更新。利益面は先行投資と拠点整理の費用が重なり、次期以降の反転を見据えた「地固め」の期となりました。

出典:2025年11月期決算説明資料 P.6

売上収益

26,029百万円

+1.9%

営業利益

2,418百万円

△13.1%

当期利益

1,444百万円

△31.2%

2025年11月期の連結業績は、売上収益が260億29百万円（前年比+1.9%）と増収を維持しました。ビジネスソリューション事業が人材ソリューション事業の減収を補う形で、売上高の過去最高を更新しています。一方、営業利益は24億18百万円（前年比△13.1%）となりました。これは人材ソリューション事業の苦戦に加え、DX投資などの本社共通費用の増加、および物流拠点の撤退に伴う一時的な損失が主な要因です。

通期計画に対する進捗評価としては、売上収益が計画比97.0%となり概ね順調に推移しました。一方、営業利益は計画比78.6%に留まっており、広域行政BPOサービスにおける国策案件の獲得が限定的だったことが影響しています。しかし、来期以降の収益回復に向けた構造改革は当期で目処を立てており、財務基盤の安定性は維持されています。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

障がい者雇用支援や環境経営支援など、社会課題解決型のビジネスが成長を加速。不採算領域の整理により、各事業の専門性がより際立つ構成となっています。

出典:2025年11月期決算説明資料 P.40

ビジネスソリューション事業

事業内容：障がい者雇用支援（エスプールプラス）、環境経営支援（エスプールブルードットグリーン）、広域行政BPO（エスプールグローカル）等、多角的なBPO・コンサルを展開。

業績推移：売上収益16,554百万円（前年比+10.2%）。セグメント利益3,585百万円（前年比△3.1%）。

注目ポイント：障がい者雇用支援では農園開設地域の工夫により採用が順調に進み、顧客企業数は722社まで拡大。環境経営支援も脱炭素ニーズの高まりで企業向けサービスが大幅増収となりました。広域行政BPOは国策案件で苦戦したものの、安定収益となる「共同BPO」の基礎業務を倍増させる計画であり、地方創生に貢献したい人材にとって魅力的なフェーズです。

注目職種：農園運営コンサルタント、環境経営アドバイザー、自治体向けDX提案営業

人材ソリューション事業

事業内容：コールセンター（エスプールヒューマンソリューションズ）や建設技術者の派遣・アウトソーシングを提供。

業績推移：売上収益9,579百万円（前年比△9.8%）。セグメント利益822百万円（前年比△5.2%）。

注目ポイント：コールセンター派遣は定型業務の縮小により減収となりましたが、高スキル案件へのシフトにより営業利益率は改善しています。また、1Qで黒字化した「建設技術者派遣」が順調に拡大しており、新たな収益の柱として育成中です。量より質への転換を進める中、スタッフのスキルアップを支援する管理能力の高い人材が求められています。

注目職種：フィールドコンサルタント、建設業界向けキャリアアドバイザー、拠点責任者

3 今後の見通しと採用の注目点

2026年度は「基盤整備の完遂」を掲げ、営業利益27億円への回復を計画。中長期では障がい者のキャリア支援など、新領域への進出も視野に入れています。

出典:2025年11月期決算説明資料 P.20

2026年11月期の通期予想は、売上収益268億44百万円（前年比+3.1%）、営業利益27億33百万円（前年比+13.0%）と、V字回復を目指す計画です。前期に実施した物流拠点の統合効果や、広域行政BPOにおける安定収益基盤（共同BPO）の拡大が利益を押し上げる見通しです。

成長戦略の注目点として、中核の障がい者雇用支援事業において「農園」の枠を超えた展開が示唆されています。具体的には、就労移行支援や放課後等デイサービスといった障害福祉領域への進出の検討を開始しており、福祉とビジネスを掛け合わせたキャリアを志向する方にとって、新規事業立ち上げに携わるチャンスが豊富にあります。また、AI・DXの積極活用を全社的に推進しており、バックオフィス部門の効率化だけでなく、営業プロセスの革新を通じた高い専門性の発揮が期待されています。

4 求職者へのアドバイス

HINT

志望動機のヒント

エスプールの強みは「社会貢献と経済価値の両立」です。特に、2026年7月の法定雇用率引き上げを見据えた企業の障がい者雇用ニーズは極めて高く、同社の農園サービスや採用支援が果たす役割は社会的にも重要度が増しています。「単なる人材派遣ではなく、社会的な課題（障がい者雇用、脱炭素、地方創生）をビジネスの力で解決したい」という想いを軸に、自身の専門性がいかに顧客企業のサステナビリティ向上に貢献できるかを伝えると効果的です。

Q&A

面接での逆質問例

・「白川新社長が障がい者雇用支援を担当される二頭体制への移行により、現場の意思決定スピードや事業間の連携にはどのような変化が生まれていますか？」
・「広域行政BPOにおいて、安定収益源となる共同BPOの売上構成比を85%まで引き上げる計画ですが、新規自治体への提案において現在どのようなスキルを持つ人材が最も必要とされていますか？」
・「障害福祉領域への進出も検討中とのことですが、既存の農園ビジネスとの相乗効果をどのように描かれていますか？」