エステーの転職研究 2026年3月期通期決算に見るキャリア機会

0編集部が注目した重点ポイント

①既存ビジネスを進化させペットケアを主力事業へ育成

2024年に事業を取得した「ニャンとも清潔トイレ」の売上が上乗せされ、ペットケア領域が新たな成長ドライバーとして機能しています。本体の販売に注力し、リピート商材であるチップやシートによる顧客囲いこみ戦略を強力に推進し、売上高の拡大を目指しています。

②中期経営計画の最終年度計画を修正し収益構造を改革

既存事業の数量減などに伴い、中期経営計画「SMILE 2027」の数値目標を下方修正しました。稼ぐ力の回復に向けて、サプライチェーンの整流化や適正な価格設定など、「つくり方と売り方の改革」プロジェクトを進行させており、利益率の改善を急ピッチで進めています。

③新価値創出型のR&D体制で新規・海外ビジネスを加速

アイデア創出プロセスを刷新し、「400打席100安打会議」を立ち上げるなど新しい価値の量産体制を構築しています。また、「クリアフォレスト」技術の畜産分野への応用や、BtoBにおける「かおり空間プロデュース」事業の基盤拡大を推し進めています。

1連結業績ハイライト

主力品の価格改定とエアケアの高付加価値品シフトにより、売上総利益が増加し、過去最高の売上高を記録しました。

出典:エステー_決算説明会資料_2026年3月期.pdf P.4

売上高

484.9億円 (+0.8%)

営業利益

19.8億円 (+19.8%)

経常利益

24.1億円 (+16.0%)

親会社株主に帰属する当期純利益

16.1億円 (△43.0%)

2026年3月期（通期）の連結業績は、売上高が前年比0.8%増となり、過去最高の更新を達成しました。ペットケアの上乗せやフードケア商品の伸長に加え、エアケア・カイロ等の主力品の価格改定が奏功し、原材料価格の高騰等のコストアップ要因を吸収して、営業利益は前年比19.8%増と大幅な増益を記録しています。

通期の実績評価としては、売上高と営業利益は当初計画を下回ったものの、修正計画に対しては売上高100.0%、営業利益104.6%で着地しており、事業環境の変化に対応した進捗は「概ね順調」と言えます。純利益が減少しているのは、前年に計上された負ののれん発生益がなくなった反動によるものです。

2事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

全7つのカテゴリーで展開されるウェルネス領域において、それぞれの独自戦略と市場動向を分析します。

出典:エステー_決算説明会資料_2026年3月期.pdf P.6

エアケア（消臭芳香剤）

事業内容： 消臭・芳香剤の製造販売を展開し、国内トップクラスのシェアを誇る中核事業。

業績推移： 売上高は216.0億円で、前年同期比2.3%増。新製品や高付加価値品が貢献。

注目ポイント： 「消臭力 RESETTO」や「消臭力クリアビーズイオン消臭プラス」などの高付加価値品へのシフトが成功しています。一方でサプライチェーンの連携不足による一時的な欠品が発生しており、AIを活用した需要予測の精度向上が急務となっています。

💡 活躍が期待される職種： SCM連携・AI需要予測を担うデータアナリスト、新価値商品を生み出すR&Dエンジニア

ペットケア（猫用トイレ用品）

事業内容： 「ニャンとも清潔トイレ」ブランドを中心とした猫用トイレ用品の展開。

業績推移： 売上高は37.7億円で、前年同期比5.1%増。事業譲受が業績の上乗せに貢献。

注目ポイント： 2024年に譲受したブランドを軸に、本体の販売から消耗品へのリピート促進を図る顧客囲いこみ戦略を強化しています。今後は調達・生産の再構築による原価低減と、専門部隊から市販営業への販売網拡大が事業の成否を分けるフェーズにあります。

💡 活躍が期待される職種： 販路拡大を推進する営業戦略マネージャー、原価率改善を主導する調達スペシャリスト

衣類ケア（防虫剤）

事業内容： 「ムシューダ」等、衣類用防虫剤や収納空間ケア製品の販売。

業績推移： 売上高は66.5億円で、前年同期比2.7%減。市場全体の低迷が影響。

注目ポイント： 収納スタイルの多様化に伴い、防虫剤市場全体が縮小傾向にあります。これに対し、「ムシューダ NOTE」のような新収納ケア戦略を推進していますが、既存主力品の減少をカバーしきれておらず、今後は店頭販促の強化やIP（知的財産）活用による新規顧客の獲得が鍵となります。

💡 活躍が期待される職種： 若年層や新規顧客を開拓するマーケター、IPコラボを企画するプロモーション担当

ホームケア（フードケア・クリーナー他）

事業内容： 「米唐番」や「洗浄力」ブランドをはじめとする、日用品・クリーナー事業。

業績推移： 売上高は44.4億円で、前年同期比2.7%増。米の価格高騰を背景に需要が拡大。

注目ポイント： 令和の米騒動などを契機に、お米を守る意識が向上し「米唐番」が好調に推移しています。今後は「脱臭炭」や「手袋」等と合わせ、フードケア商品として食品スーパー等への販路拡大をより一層推進する方針です。

💡 活躍が期待される職種： 食品スーパーや量販店向けの提案営業、フードケア領域の製品プランナー

湿気ケア（除湿剤）

事業内容： 「ドライペット」ブランドなどの除湿剤の製造販売。

業績推移： 売上高は25.0億円で、前年同期比9.4%減。天候不順による店頭露出の低下が響く。

注目ポイント： 空梅雨や猛暑・記録的な残暑の影響を受け、季節商材である除湿剤の売上が落ち込みました。環境対応の容器詰替タイプの販売強化や、衣類ケアと併せたシートタイプの売場展開の拡大により、天候に左右されにくい安定した需要創出が求められています。

💡 活躍が期待される職種： 店頭でのクロスセルを企画するトレードマーケター、サステナブルパッケージ開発者

サーモケア（カイロ）

事業内容： 「オンパックス」ブランド等の使い捨てカイロの製造・販売。

業績推移： 売上高は39.7億円で、前年同期比3.0%減。暖冬による販売機会のロスが発生。

注目ポイント： 返品削減の取り組みや価格改定により利益率は改善したものの、12月の暖冬影響で売上は減少しました。今後は不採算アイテム数の削減を徹底し、生産体制の再編プロジェクトを推進して、利益を確実に確保できる筋肉質な事業構造への転換を図ります。

💡 活躍が期待される職種： 生産体制の再編を主導するプロジェクトマネージャー、収益性分析を行う経営企画

ハンドケア（手袋）

事業内容： 家庭用および業務用の手袋製品の製造・販売。

業績推移： 売上高は55.4億円で、前年同期比2.9%増。業務用手袋や高付加価値品が好調。

注目ポイント： タイでのハンドケア製造事業から撤退し、事業構造の最適化による収益率の改善に成功しています。機能性が評価されている業務用手袋の拡販や、「ファミリー Premium touch」などの高付加価値品の伸長が、事業の安定的な成長を支えています。

💡 活躍が期待される職種： BtoB領域の営業スペシャリスト、海外製造撤退に伴うサプライチェーン再構築担当

3今後の見通しと採用の注目点

事業環境の不透明感に対処しながらも、次期は増収増益を見込み、ウェルネス領域での価値創造を進めます。

出典:エステー_決算説明会資料_2026年3月期.pdf P.21

次期（2027年3月期）の連結業績は、売上高520億円（前期比7.2%増）、営業利益25億円（同25.8%増）と強気な増収増益を見込んでいます。中東情勢の緊迫化やエネルギー価格の高騰、国際物流の混乱など、マクロ環境における下振れリスクが懸念されるものの、これに対抗するレジリエンス向上のため、調達・物流網の分散化や処方・商品設計の見直しを推進します。

採用市場の観点からは、「収益構造改革プロジェクト」に伴うDX・AI活用スキルを持つデジタル人材や、新規事業である「空間ビジネス（かおり空間プロデュース等）」を牽引できるBtoBの営業・企画人材に対するニーズが高まっています。稼ぐ力の回復に向けた変革期だからこそ、専門スキルを活かした活躍の場が広がっています。

4求職者へのアドバイス

HINT

志望動機の作成ヒント

エステーが掲げる「くらしと社会を豊かにするウェルネスカンパニー」というビジョンに対して、自身の経験をどう活かせるかを具体的に示すことが有効です。例えば、既存事業の収益構造改革や、ペットケア事業を主力へと育てる顧客囲いこみ戦略に共感し、ご自身の「原価低減の実績」「サプライチェーン最適化の経験」「新規チャネル開拓のノウハウ」をどのように貢献できるか結びつけると説得力が増します。

Q&A

面接での逆質問例

中期経営計画の修正において「つくり方と売り方の改革」が掲げられていますが、私の応募するポジションでは、具体的にどのような指標（KPI）の改善が求められますか？
BtoBのかおり空間プロデュース事業について、今後サブスクリプション化など新たな販売モデルの拡大が計画されていますが、現場では現在どのような課題がありますか？
新価値創出のための「400打席100安打会議」など、新しいアイデアを量産する仕組みが導入されていますが、中途採用者が提案しやすく実行まで移せるような組織風土はどのように醸成されていますか？