楽天グループの転職研究　2025年12月期3Q決算に見るキャリア機会

① 楽天モバイルの契約数が950万回線を突破する

メイン事業の一つである楽天モバイルにおいて、2025年11月時点で全契約回線数が950万を突破しました。自社回線（MNO）の純増ペースが加速しており、年内の1,000万回線達成を射程圏内に捉えています。契約者増に伴う売上拡大とARPU（1ユーザーあたりの平均収益）の上昇が継続しており、グループ全体の収益改善を力強く牽引しています。

② フィンテック各事業が過去最高益を更新し続ける

楽天カード、楽天銀行、楽天証券、楽天ペイメントの主要4サービスにおいて、過去最高の収益を記録しました。顧客基盤の拡大に加え、金利上昇局面を活かした銀行事業の収益伸長や証券事業の預り資産増など、各事業が極めて高い競争力を維持しています。効率的な事業運営により、収益成長を上回る大幅な増益を実現しており、グループの安定した収益柱となっています。

③ ネットスーパー事業の減損計上で再構築を図る

2025年3Qより、倉庫型ネットスーパー事業（楽天マート）において279億円の減損損失を計上し、関西エリアの拠点から撤退することを決定しました。これはブランド認知の弱さや調達力の課題に対応するための構造的変化です。固定資産の簿価をゼロにすることで将来のダウンサイドリスクを限定させ、今後は事業モデルの変革を含めた戦略的オプションを検討し、収益性の改善に注力します。

出典:2025年度第3四半期決算説明会 プレゼンテーション資料 P.4

出典:2025年度第3四半期決算説明会 プレゼンテーション資料 P.10

インターネットサービス

事業内容：楽天市場、楽天トラベル、Rakuten Rewards（米国）等のECおよびデジタルコンテンツサービスの運営。

業績推移：3Q売上収益3,496億円（前年同期比 +11.1%）、Non-GAAP営業利益242億円（同 +14.5%）の増収増益。

注目ポイント：楽天市場の好調に加え、訪日需要を取り込んだ楽天トラベルが成長を牽引しています。ふるさと納税のルール変更に伴う駆け込み需要もありましたが、物流事業の損失改善も利益に貢献しました。AIエージェントの導入により、ユーザーの潜在ニーズを購買に結びつける新しい検索体験の構築が進んでおり、テクノロジーに強い人材の需要が高まっています。

フィンテック

事業内容：楽天カード、楽天銀行、楽天証券、楽天ペイメント等の金融サービスの提供。

業績推移：3Q売上収益2,505億円（前年同期比 +20.3%）、Non-GAAP営業利益552億円（同 +37.9%）と極めて高い成長。

注目ポイント：全ての主要子会社で増収増益を達成。特に楽天銀行は金利上昇を追い風に経常利益が前年同期比+55.3%と爆発的に成長しています。楽天証券もNISA口座の拡大を背景に顧客基盤を広げており、各サービスが「生活口座」として定着しています。安定した利益基盤の上で、金融×ITのクロスオーバー領域を担う専門人材の活躍の場が広がっています。

モバイル

事業内容：楽天モバイルの通信サービス提供、および楽天シンフォニーによる海外通信基盤事業。

業績推移：3Q売上収益1,187億円（前年同期比 +12.0%）、EBITDAは112億円の黒字化を達成。

注目ポイント：契約回線数の順調な増加と、データ利用量増に伴うARPUの上昇により収益性が劇的に改善しています。プラチナバンドの展開開始など通信品質の向上も続いており、法人向けDXソリューションの提案も加速しています。フェーズが「設備投資」から「顧客獲得・収益化」へ移行しており、ソリューション営業やネットワーク運用の効率化を担う人材が不可欠です。

出典:2025年度第3四半期決算説明会 プレゼンテーション資料 P.51

楽天の強みは、単体サービスではなく「エコシステム（経済圏）」の相互作用にあります。特にモバイル事業の契約増が楽天市場や楽天カードの利用額を押し上げる「アップリフト効果」は資料でも強調されており、このシナジーを最大化させるための施策に貢献したいという視点は非常に有効です。また、全社的な「AIエンパワーメント」の推進に際し、自身の専門技術がどのようにユーザー体験の革新や業務効率化に寄与できるかを具体的に語ることで、経営の優先順位と合致したアピールが可能になります。

• 楽天モバイルの契約数が1,000万の大台に迫る中で、私の担当予定の領域では、この膨大なモバイルユーザーをどのように「ロイヤルユーザー化」していく計画ですか？
• AI-nization戦略において、現場レベルでの「意思決定のスピード」やツール導入の裁量はどの程度認められていますか？
• ネットスーパー事業の再構築など、事業ポートフォリオの最適化が進んでいますが、配属部署に期待されている「中期的な収益目標」や役割の変化について教えてください。