小糸製作所の転職研究　2026年3月期3Q決算に見るキャリア機会

0 編集部が注目した重点ポイント

① 欧州子会社の株式譲渡を実施し、グローバル生産体制を最適化する

2025年11月に連結子会社であったKoito Europe Limitedの全持分を譲渡しました。不採算拠点の整理を通じて経営資源を成長領域へ再配置する構造改革を断行しています。この決定により欧州事業でのキャリア環境は変化しますが、グループ全体での収益性向上に向けた大きな一歩となります。

② 全地域での改善合理化活動により、26億円の利益改善を達成する

生産性の向上や管理間接費用の抑制といった「改善合理化」が計画通り進展しています。当第3四半期実績では、地域合計で26億円の増益効果を創出しました。特に日本での航空関連回収等の一過性要因を除いても、現場主導の効率化が実を結んでおり、製造現場の技術力向上が業績を支えています。

③ インド市場の急拡大を背景に、アジア地域での成長を加速させる

中国市場での日本車販売不振という逆風がある一方、インドの市場拡大を背景としたアジア地域の成長が顕著です。アジアセグメントの利益率は11.4%に達し、グループの稼ぎ頭となっています。成長市場への注力により、グローバル規模でのキャリア機会の多様化が進んでいます。

1 連結業績ハイライト

増収増益を維持し、通期目標達成に向けて着実な進捗を見せています。

出典:2026年3月期第3四半期決算説明会資料 P.2

売上高 6,900億円 (前年同期比 +2.2%)

営業利益 337億円 (前年同期比 +11.8%)

経常利益 391億円 (前年同期比 +14.3%)

2026年3月期第3四半期の連結累計実績は、売上高・営業利益ともに前年を上回る堅調な推移となりました。円安のプラス影響に加え、日本や米州での新規受注獲得が寄与しています。純利益については、前期に計上された受取補償金などの特別利益の反動で減少していますが、本業の稼ぐ力を示す営業利益は2桁の伸長を記録しました。

通期予想に対する進捗状況を評価すると、売上高は75.5%と順調に進捗しています。営業利益についても、第3四半期累計で337億円となり、通期予想450億円に対して74.8%に達しており、概ね順調なペースです。

第4四半期に向けては、地政学リスクやサプライチェーンの混乱など不透明感はあるものの、徹底した合理化活動の継続により、期初目標の達成を目指しています。

2 事業別分析：転職者が活躍できるフィールド

各地域で直面する課題は異なりますが、共通して「生産の最適化」を担える人材が求められています。

出典:2026年3月期第3四半期決算説明会資料 P.12

日本

事業内容：ヘッドランプ等の自動車照明関連事業の拠点であり、鉄道車両制御機器等の多角的な事業も展開しています。

業績推移：売上高2,666億円、セグメント利益172億円と、国内生産台数の回復を背景に大幅な増益を達成しました。

注目ポイント：部品工程の自動化や開発効率化、さらにはCN（カーボンニュートラル）投資による省エネ活動など、最先端の生産技術を駆使した合理化が加速しています。国内マザー工場としてグローバル標準を創る役割があり、生産技術エンジニアや環境投資担当者にとってのやりがいは非常に大きいです。

注目職種：生産技術、自動化エンジニア、CN投資推進担当

米州

事業内容：米国（NAL）、メキシコ、ブラジルを含む南北アメリカ全域での製造・販売を担っています。

業績推移：売上高2,340億円と横ばいですが、営業利益は関税政策の直撃を受け6億円に留まる厳しい状況です。

注目ポイント：関税影響の排除を除く実力ベースでは増益を確保しており、合理化ラインの拡大や自動外観検査の導入など、デジタルを活用したコスト抑制に注力しています。不透明な政策環境下で、拠点の再編や人員適正化を推進できる管理・企画人材の重要性が極めて高まっています。

注目職種：拠点管理、経営企画、生産管理

中国

事業内容：広州、湖北、福州等の拠点を持ち、現地ローカルメーカーや日系メーカーへの供給を行っています。

業績推移：売上高419億円と減収ながら、生産体制の見直し（福州清算）などの固定費削減効果で増益を確保しました。

注目ポイント：市場環境の激変に合わせ、拠点集約や採用抑制などの徹底した筋肉質な組織づくりを進めています。中国ローカル車の台頭という変化に対し、迅速に生産供給網を再編できる事業再生のスキルや、ダイナミックな環境での変化対応力が試されるフィールドです。

注目職種：事業再編担当、SCM企画

アジア

事業内容：タイ、インドネシア、インド等をカバー。特にインド市場での圧倒的なシェアが強みです。

業績推移：売上高1,203億円、利益率11.4%とグループ最高水準の収益性を誇っています。

注目ポイント：インドの市場拡大を確実に利益へ繋げるべく、動力費や運送費の徹底的な削減を行っています。好調な事業環境で更なるシェア拡大を狙うため、積極的な増産体制の構築とコストリーダーシップの両立が求められており、成長市場でのキャリアを望む方に最適です。

注目職種：海外営業、生産技術（増産対応）、コストエンジニア

欧州

事業内容：チェコ拠点を中心とした事業展開。英国拠点（KEL）については2025年11月に株式譲渡を完了しました。

業績推移：売上高269億円。（注：前年同期は譲渡前の子会社が含まれるため単純比較不可）

注目ポイント：事業譲渡に伴い、固定費の大幅な削減が実現しました。今後はチェコを中心とした少数精鋭の体制で収益性を追求します。組織のダウンサイジングと効率化を並行して推進する難易度の高い組織マネジメントの経験を積むことができます。

注目職種：組織再編マネージャー、海外経理

3 今後の見通しと採用の注目点

将来の成長を見据え、LiDAR関連などのR&D投資を強化。技術変革のリーダーシップが求められます。

出典:2026年3月期第3四半期決算説明会資料 P.13

通期業績予想については、地政学リスクやサプライチェーンの混乱など、先行きの不透明感が一段と強まっていることを鑑み、期初予想を据え置きました。しかし、内容を精査すると改善合理化による利益下支えが効いており、構造的な体質改善が進んでいることが分かります。

特に注目すべきは、次世代自動車に不可欠なLiDAR（ライダー）関連などの先行費用に36億円を投じている点です。短期的な利益だけでなく、将来の「走行安全」を支える技術開発にリソースを集中させています。このような「研究開発投資の増加」は、技術領域での転職者にとって、新規事業の立ち上げに携わる絶好の機会を意味しています。また、需要に応じたグローバルな生産体制の再構築も継続しており、経営企画や生産管理のスペシャリストの出番も増える見通しです。

4 求職者へのアドバイス

HINT 志望動機のヒント

同社は現在、「グローバルな生産体制の再編」と「LiDAR等の次世代技術への投資」という2つの大きな変革期にあります。単に技術力をアピールするだけでなく、「不透明な市場環境下で、どのように効率的な生産体制を構築するか」や「次世代モビリティの安全技術をどう社会実装していくか」という視点を志望動機に盛り込むと、同社の戦略と深く合致します。

Q&A 面接での逆質問例

「欧州子会社の譲渡や福州拠点の整理など、生産体制の最適化を急いでいらっしゃいますが、現場のオペレーションにおいて最も重視しているマインドセットは何でしょうか？」
「インド市場の成長が顕著ですが、今後アジア地域でのさらなるシェア拡大に向けて、現場のエンジニアに期待される役割はどう変化するとお考えですか？」
「先行投資を強化されているLiDAR関連事業において、現在直面している最大の技術的・事業的課題と、それを突破するためにどのようなバックグラウンドを持つ人材を必要とされていますか？」